Hypoteční trh je jedním z nejdůležitějších segmentů finančního trhu, který ovlivňuje nejen ekonomiku, ale také kvalitu života obyvatel. Jak se vyvíjel hypoteční trh v roce 2023, který byl poznamenán dopady pandemie covid-19, regulací ČNB a vysokými cenami nemovitostí? Jaké jsou výhledy pro rok 2024, kdy se očekává zlepšení situace?
V tomto článku se podíváme na hlavní ukazatele hypotečního trhu, jako jsou objem poskytnutých hypoték, úrokové sazby a poptávka po hypotékách, a analyzujeme jejich vývoj a důvody.
Shrnutí
- Banky a stavební spořitelny poskytly v roce 2023 hypoteční úvěry za 150 miliard korun, což je meziroční pokles o 24 procent.
- Nové úvěry bez refinancování činily 124 miliard korun, což je meziroční pokles o 28 procent.
- Úrokové sazby v prosinci a nejvýhodnější hypotéka dosáhla nejnižší hodnoty od poloviny roku 2022, když se snížily z listopadových 5,67 na 5,65 procenta.
- Hlavní ekonom České bankovní asociace očekává dvouciferný růst hypotečního trhu v roce 2024.
Analýza
Objem hypoték
Podle statistik České bankovní asociace Hypomonitor, které zahrnují data všech bank a stavebních spořitelen poskytujících hypotéky na tuzemském trhu, byl rok 2023 pro hypoteční trh rokem poklesu. Celkový objem poskytnutých hypoték byl 150 miliard korun, což je o 24 procent méně než v roce 2022, kdy dosáhl 197 miliard korun. Z toho 124 miliard korun připadalo na skutečně nové úvěry bez refinancování, což je o 28 procent méně než v roce 2022, kdy činily 172 miliard korun. Objem refinancovaných úvěrů, tedy interně či z jiné instituce, byl 26 miliard korun, což je o 6 procent méně než v roce 2022, kdy byl 28 miliard korun.
Pokles objemu hypoték byl způsoben několika faktory, mezi které patří:
- Přísnější regulace ze strany České národní banky (ČNB), která omezila maximální výši hypotéky na 90 procent hodnoty nemovitosti a zavedla pravidla pro příjmové ukazatele žadatelů o hypotéku.
- Vysoké ceny nemovitostí, které zvýšily nároky na vlastní kapitál a zároveň snížily dostupnost bydlení pro mladé i mnoho potenciálních kupců.
- Dopady pandemie covid-19, která zpomalila ekonomickou aktivitu, zvýšila nejistotu a ovlivnila důvěru spotřebitelů.
Úrokové sazby
Jediným pozitivním signálem pro hypoteční trh v roce 2023 byl pokles úrokových sazeb, který byl podpořen nízkou inflací a uvolněnou měnovou politikou ČNB. Průměrná úroková sazba hypoték v prosinci byla 5,65 procenta, což je o 0,02 procentního bodu méně než v listopadu a o 0,23 procentního bodu méně než v prosinci 2022. Jednalo se o nejnižší úrokovou sazbu od června 2022, kdy byla 5,64 procenta.
Pokles úrokových sazeb byl motivací pro některé klienty, kteří využili možnosti refinancovat své stávající hypotéky za výhodnějších podmínek. Refinancování představovalo 17 procent celkového objemu hypoték v roce 2023, což je o 2 procentní body více než v roce 2022.
Výhled
Pro rok 2024 se očekává zlepšení situace na hypotečním trhu, které by mělo být podpořeno následujícími faktory:
- Uvolnění pravidel příjmových ukazatelů ze strany ČNB, které by mělo zvýšit dostupnost hypoték pro více žadatelů.
- Mírný pokles cen nemovitostí, který by měl snížit nároky na vlastní kapitál a zvýšit atraktivitu bydlení.
- Oživení ekonomiky, které by mělo zlepšit důvěru spotřebitelů a podpořit poptávku po hypotékách.
Hlavní ekonom České bankovní asociace Jakub Seidler uvedl, že hypoteční trh by měl v roce 2024 dále oživovat a za celý rok lze očekávat dvouciferný růst. Stále se však patrně nedostane na úrovně předpandemických let, kdy objem hypoték přesahoval 200 miliard korun.
Závěr
Hypoteční trh v roce 2023 prošel obtížným obdobím, které se projevilo poklesem objemu poskytnutých hypoték, zejména nových úvěrů bez refinancování. Na druhou stranu, úrokové sazby dosáhly nejnižších hodnot za posledních 18 měsíců, což přineslo úsporu některým klientům, kteří refinancovali své hypotéky.
Pro rok 2024 se očekává zlepšení situace na hypotečním trhu, které by mělo být podpořeno uvolněním regulace ČNB, mírným poklesem cen nemovitostí a oživením ekonomiky. Hypoteční trh by tak měl vykázat dvouciferný růst, i když stále bude zaostávat za předpandemickými úrovněmi.
Zdroje:
- Česká bankovní asociace Hypomonitor
- Česká národní banka
- Český statistický úřad
